Much research has gone into pinpointing the causes of mechanical trading systems failures, особенно после того, как тот факт,. Хотя это может показаться оксюмороном (или, для некоторых трейдеров, просто идиотский), основная причина, почему эти торговые системы не потому, что они слишком полагаются на руки свободной, огонь и забыть характер механической торговли. Сами алгоритмы не имеют объективный человеческий контроль и вмешательство, необходимый, чтобы помочь системам развиваться в ноге с изменением рыночных условий.

Can you Blame the System?

Instead of lamenting a trading-system failure, это более конструктивно рассмотреть способы, которыми трейдеры могут иметь лучшее из обоих миров: То есть, трейдеры могут воспользоваться преимуществами алгоритма управляемого механических торговых систем, такие, как скоропалительные автоматические расстрелы и эмоции, свободные торговые решения, в то же время усиливая их врожденную способность человека к объективному мышлению о неудаче и успеха.

Самым важным элементом любого трейдера является человеческая способность развиваться. Трейдеры могут изменять и адаптировать свои торговые системы, с тем чтобы продолжать выигрывать, прежде чем потери стать финансово или эмоционально разрушительным.

Choose your Test

Успешные трейдеры используют систему повторяющихся правил, чтобы собрать прибыль от краткосрочной неэффективности на рынке. Для малых, независимые торговцы в большом мире ценных бумаг и производных инструментов торговли, где спреды тонкие и конкуренция ожесточенные, лучшие возможности для прибыли приходит от пятнистости рынка неэффективных, основанных на простом, простой в количественной оценке данных, затем принимать меры как можно быстрее.

When traders develop and operate mechanical trading systems based on historical data, They are hoping for future gains based on the idea that current marketplace inefficiencies will continue. Если трейдер выбирает неправильный набор данных или использует неправильные параметры квалифицировать данные, драгоценные возможности могут быть потеряны. В то же время, после того, как неэффективность не обнаруживается в исторических данных больше не существует, то торговая система не. Причины, по которым исчезнувшим несущественны для механического трейдера. Только результаты значения.

The Rules of Mechanical Trading

Выберите наиболее подходящие наборы данных при выборе набора данных, из которого для создания и тестирования механических торговых систем. And to test a sample large enough to confirm whether a trading rule works consistently under a wide range of market conditions, трейдер должен использовать длинный практический период тестовых данных.

Так, представляется целесообразным строить механические торговые системы, основанные как на долгожитель возможных исторических данных, установленных, а также простейший набор проектных параметров. Надёжность, как правило, считается способность выдерживать различные типы рыночных условий. Надёжность должны быть присущи любой системе, испытанной через большие расстояния времени исторических данных и простых правил. Продолжительное тестирование и основные правила должны отражать широкий спектр потенциальных рыночных условий в будущем.

Все механические торговые системы, в конечном счете не потому, что исторические данные, очевидно, не содержат все будущие события. Любая система, построенная на исторических данных, в конечном счете столкнуться внеисторическим условием. Человеческое понимание и вмешательство предотвращает автоматизированные стратегии от работы с рельсов. Люди в Knight Capital знают кое-что о реальных торговых непредвиденного.

 

Keep it Simple

Успешные механические торговые системы, как жить, дыхания организмов. Геологические слои в мире заполнены ископаемых организмов,, хотя идеально подходят для краткосрочного успеха во время своих исторических периодов, были слишком специализированы для долгосрочного выживания и адаптации. Простые алгоритмические механические торговые системы с человеческим руководством лучше, потому что они могут пройти быстро, простая эволюция и адаптация к изменяющимся условиям окружающей среды (прочитать рынок).

Простые правила торговли уменьшить потенциальное влияние данных добычи смещения. Уклон от добычи данных является проблематичным, поскольку это может преувеличить, насколько хорошо историческое правило будет применяться при будущих условиях, особенно когда механические торговые системы ориентированы на короткие сроки. Простые и надежные механические торговые системы не должны влиять на сроки, используемые для целей тестирования. – The number of test points found within a given range of historical data should still be large enough to prove or disprove the validity of the tested trading rules. Иными словами, просто, надежные механические торговые системы затмят предвзятость данных по добыче.

Suppose a trader uses a system with simple design parameters, такие как система QuantBar, и проверяет его, используя самый длинный соответствующий исторический период времени. В таком случае, the only other important tasks will be to stick to the discipline of trading the system and monitoring its results going forward. Наблюдение позволяет эволюции.

С другой стороны, traders who use mechanical trading systems built from a complex set of multiple parameters run the risk ofpre-evolvingtheir systems into early extinction.

Balancing the Pros and Cons

Это важно не путать надежность механических торговых систем с их адаптивностью. Systems developed based on a multitude of parameters that led to winning trades during historical periods – and even during currently observed periods – are often described as ‘robust.That is not a guarantee that such systems can be successfully tweaked once they have been used past theirhoneymoon period.That is an initial trading period during which conditions coincide with a certain historical period upon which the system was based.

Простые механические торговые системы легко адаптируются к новым условиям, even when the root causes of marketplace change remain unclear and complex systems fall short. Когда изменение рыночных условий, так как они постоянно делают, the trading systems that are most likely to continue to win are simple and most-easily adaptable to new conditions; a truly robust system has longevity above all.

Простые алгоритмические механические торговые системы с человеческим руководством лучше, потому что они могут пройти быстро, простая эволюция и адаптация к изменяющимся условиям окружающей среды (прочитать рынок).

к несчастью, после того, как переживает начальный период прибыли при использовании чрезмерно сложные механические торговых систем, многие трейдеры попадают в ловушку в попытке настроить эти системы обратно к успеху. Рынок неизвестно, пока изменения, условия, возможно, уже обречены, что целые виды механических торговых систем на вымирание. Снова, простота и технологичность к изменяющимся условиям предложить лучшую надежду на выживание любой торговой системы.

Use an Objective Measurement

A trader’s most-common downfall is a psychological attachment to their trading system. Когда сбои торгово-системы происходит, это, как правило, потому что трейдеры приняли субъективное, а не объективной точки зрения, особенно в отношении остановки потерь при определенных сделках.

Человеческая природа часто заставляет трейдер развивать эмоциональную привязанность к конкретной системе, особенно когда трейдер вкладывает значительное количество времени и денег на механические торговые системы со многими сложными частями, которые трудно понять,. Однако, это критически важно для трейдера выйти за пределы системы для того, чтобы рассмотреть его объективно.

В некоторых случаях, трейдер становится бредовым об ожидаемом успехе системы, вплоть до продолжения торговли системы, очевидно, теряет намного больше, чем субъективный анализ позволил бы. Или же, после периода тучных побед, a trader may becomemarriedto a formerly-winning system even while its beauty fades under the pressure of losses. Хуже, a trader may fall into the trap of selectively choosing the testing periods or statistical parameters for an already-losing system to maintain false hope for the system’s continuing value.

Объективный критерий, такие, как с использованием стандартных методов отклонения для оценки вероятности текущего сбоя, это единственный выигрыш метод определения того, были ли действительно удалось механические торговые системы. Через объективный глаз, это легко для трейдера, чтобы быстро обнаружить неисправность или потенциальный сбой в механических торговых системах, и простая система может быть быстро и легко адаптировать для создания свежа-выигрышной системы еще раз.

Отказ от механических торговых систем часто количественно на основе сравнения текущих потерь при сопоставлении исторических потерь или просадок. Такой анализ может привести к субъективному, неверный вывод. Например, maximum drawdown is often used as the threshold metric by which a trader will abandon a system. Не считая способ, с помощью которого система достигла такого уровня просадки, или время, необходимое для достижения этого уровня, трейдер не следует делать вывод о том, что система является проигравшей на основе просадки в одиночку.

Measuring Failure: Standard Deviation versus Drawdown

по факту, лучший способ избежать отбрасывания выигрышной системы заключается в использовании объективного стандарта измерения для определения текущего или недавнего распределения возвращается из системы, полученной в то время как на самом деле это торговое. затем, compare that measurement against the historical distribution of returns calculated from back-testing, while assigning a fixed threshold value according to the certainty that mechanical trading systemscurrent “проигрыш” distribution is indeed beyond normal, чтобы быть ожидаемые потери, и поэтому должна быть отброшена, как не удалось.

Так, например, Предположим, что трейдер игнорирует текущий уровень просадки, который сигнализировал проблему и вызвал его расследование. Вместо, сравнить текущий проигрыш против исторических потерь, которые имели бы место при торговле, что система во время исторических периодов испытаний. В зависимости от того, как консервативный трейдер, он или она может обнаружить, что в настоящее время или в недавнем прошлом потери за, сказать, the 95% certainty level implied by two standard deviations from thenormalhistorical loss level. Это, несомненно, будет сильный статистический признак того, что система работает плохо, и поэтому не удалось. По сравнению, другой трейдер с большим аппетитом к риску может объективно решить, что три стандартных отклонения от нормы (т.е.. 99.7%) is the appropriate certainty level for judging a trading system asfailed.

The most important factor for any trading systemssuccess, вручную или механически, всегда возможность принятия решений человека. Значение хороших механических торговых систем является то, что, как и все хорошие машины, они сводят к минимуму слабости человека и расширение прав и возможностей достижения далеко за пределы тех, достигалось посредством ручных методов. Еще, когда правильно построен, они все еще позволяют жесткий контроль по суду трейдера и позволить ему или ей держаться подальше от препятствий и возможных неудач.

Несмотря на то, торговец может использовать математику в виде статистического расчета стандартного распределения для оценки того, является ли нормальной и приемлемой в соответствии с историческими записями потеря, он или она по-прежнему полагаться на человеческое суждение вместо того, чтобы чисто-механический, математике на основе решения, основанные на алгоритмах в одиночку.

Трейдеры могут наслаждаться лучшим из обоего миров. Мощность алгоритмов и механической торговли минимизирует влияние человеческих эмоций и опозданий по размещению заказа и исполнения, особенно в отношении поддержания стоп-лосс дисциплины. Он по-прежнему использует объективную оценку стандартного отклонения для того, чтобы сохранить человеческий контроль над торговой системой.

Changing the System

Наряду с объективностью, чтобы обнаружить, когда механические торговые системы изменяются от победителей в побежденных, трейдер должен также иметь дисциплину и предусмотрительно развиваться и изменять системы, чтобы они могли продолжать выигрывать во время новых рыночных условий. В любой среде заполнены с изменениями, проще система, тем быстрее и легче ее эволюция будет. Если комплексная стратегия не, это может быть проще заменить, чем изменить его, в то время как некоторые из самых простых и самых интуитивных систем, такие как система QuantBar, относительно легко модифицировать на лету для того, чтобы адаптироваться к будущим условиям рынка.

В итоге, можно сказать, правильно построенные механические торговые системы должны быть простыми и адаптируемой. You should also test your tradigng system according to the right type and amount of data so that they will be robust enough to produce gains under a wide variety of market conditions. А также, система выигрыша должна быть оценена соответствующей метрикой успеха. Вместо того, чтобы просто полагаться на алгоритмических правил торговли или максимальных уровней просадки, любое решение о том, не удалась система должно быть осуществлено в соответствии с человеческим суждением трейдера. Decisions should also be based on an assessment of the number of standard deviations of the system’s current performance when measured against its historic-test losses. Если механические торговые системы не в состоянии выполнить, трейдер должен внести необходимые изменения, а не цепляться к системе убыточной.

 

0 Нравится
60 Просмотры

Вам также может понравиться

комментарии закрыты.